오늘은 우리나라 먹거리로 자리매김한 2차전지 관련주에 대해 정리해보려고 하는데요.
특히, 개인적으로 관심있는 종목들을 한번 정리해보고 종목에 대해 다시 한번 알아보는 목적으로 포스팅하는 것이기 때문에 종목 추천이 아닌 점 참고하시고 읽어주시면 감사드리겠습니다.
국내 2차전지 관련주는 많은 편인데요. 개인적으로 관심 있는 종목 4개를 추려서 알아보도록 하겠습니다.
1. 엘앤에프
- 시가총액 : 6억 3,847억원
- 코스닥 3위
이전 포스팅에서 다뤘었던 엘앤에프이다. 초기 사업 시작은 LCD BLU(Back Light Unit)를 제조 및 판매하다가 2005년 8월 자회사인 엘앤에프신소재를 설립하고 리튬이온 이차전지용 양극활물질 사업을 본격적으로 시작하여 지금은 국내 2차전지 대표주 중 하나라고 말할 수 있다. 특히 고품질/고성능 제품을 지속적으로 개발하고 있는데 대표적으로 고용량 NCM 양극활물질, 에너지 밀도와 안정성을 높인 NCMA, 등 차기 테슬라 배터리 제품에 적용될 정도로 기술력이 독보적이라고 할 수 있다.
엘앤에프와 제휴 체결된 레드우드 머티리얼즈도 주목해야 한다. 레드우드 머티리얼즈는 미국 배터리 재활용업체로서, 폐배터리 분야 또한 지금 핫하다고 할 수 있다. 특히 엘앤에프가 미국 진출할 때 다른 기업과 달리 유리한 조건을 가지고 있다고 판단되기에 긍정적으로 보고 있지만, 현재 국내에선 기술 유출 우려 문제로 한번 거절당한 상태다. 하지만 시간이 걸릴 뿐 미국 진출을 단순 기술유출 우려 문제로는 막을 수 없다고 보고 있기 때문에 시간을 가지고 지켜볼 필요가 있다고 생각한다.
2. 포스코케미칼
- 시가총액 : 11조 6,195억원
- 코스피 26위
최근 엄청난 급등을 보여주면서 주가 상승을 이어갔지만, 연이은 금리 인상으로 인한 환율 폭등으로 인해 현재는 주가가 많이 내려간 상태이다. 포스코케미칼에 대해 알아보면 2차전지에 핵심 소재인 리튬과 니켈을 중국 수입에 의존하는 것이 아닌 자신의 모기업인 포스코에서 수급해오기 때문에 소재 수급 리스크에서 벗어나 있다고 볼 수 있다. 그렇기 때문에 최근 주가 상승의 요인이라고 생각된다.
포스코케미칼은 다른 기업과 다르게 양극재, 음극재 둘 다 하고 있는 기업인데, 음극재 매출이 양극재 대비 저조한 편이다. 그 이유는 음극재에 들어가는 흑연때문이다. 포스코케미칼은 인조흑연을 통해 음극재를 시판할 수 있도록 연구개발 중인데 아직까진 시판 수준까지 도달하지 못하여 이익이 좋지 못한 상태이다. 그렇기에 우리는 인조흑연의 연구 개발이 어디까지 도달했는지 주의 깊게 관찰해볼 필요가 있다고 본다.
3. 에코프로비엠
- 시가총액 : 8조 6,163억원
- 코스닥 2위
위에 언급된 엘앤에프와 같이 양극제를 만드는 업체이다. 엘앤에프가 코스닥 시가총액 3위였다면 에코프로비엠은 2위인 업체이다. 에코프로비엠은 2016년 5월에 에코프로의 이차전지소재 사업부문이 물적 분할되어 신설된 기업이다. 주로 생산하고 있는 소재는 하이니켈 양극제 프리미엄 소재로 NCA 쪽으로 점유율을 높이고 있는 중이다.
이전에 공장 화재 이슈로 인해 주가가 급락을 했었으나, 다시 재가격을 찾다가 동일한 금리, 환율, 등의 문제로 가격이 많이 내려온 상태이다. 최근 소식은 SK온이 에코프로비엠과 협력하여 미국 포드 자동차에 납품할 수 있도록 북미 지역에 1조 원 규모의 양극재 생산시설을 건설하기로 확정이 되었는데요. 3사가 전기차 배터리에 들어가는 양극재에 공동 투자한 사례는 이번이 처음인 만큼 관심 있게 지켜볼 필요가 있다고 본다.
4. 나노신소재
- 시가총액 : 8,668억원
- 코스닥 53위
지금까지 언급된 종목들과 다르게 시총이 보다 작은 기업이다. 하지만 시총이 낮을 뿐 주력하는 사업에 대해서는 우리가 지켜볼 필요가 있기에 알아보도록 하겠다. 현재 나노신소재 성장 동력에 큰 도움을 주고 있는 소재는 CNT 도전재라고 할 수 있다. CNT 도전재란 실리콘 음극재 적용 시 전자의 이동을 도와주고 팽창을 잡아주는 첨가제로서 효율성이 중요시되는 2차 전지에서 중요성이 매우 부각되고 있다. 그 이유는 양극재에 CNT 도전재를 사용할 경우 도전재 사용량을 1/5로 줄일 수 있어 체적 에너지 밀도에 향상이 된다. 쉽게 말하면 기존 도전재 들어가는 양보다 CNT 도전재는 적게 넣고 배터리 용량을 증가시킬 수 있다. 롱 레인지 전기차에 꼭 필요한 소재라고 할 수 있다.
나노신소재는 2차전지 소재만 다루고 있지 않고 태양광 소재도 다루고 있다. 태양전지에 적용되는 TCO 타겟도 수요가 앞으로 늘어날 것으로 보고 있다. TCO 타겟은 태양광이 전면전극을 통해 통과되어야하는 태양전지에서 전기전도도가 높은 투명전극을 형상하기 위해 필수적인 소재이다. 지금은 2차전지가 활발하게 눈에 띄는 속도로 발전하고 있지만 2차전지처럼 태양전지 또한 각광 받을 것이라고 생각되기에 전반적인 산업 발전을 지켜볼 필요가 있다고 생각한다.
마치며
오늘은 2차전지 관련주 중에서 개인적으로 관심있는 종목에 대해 정리해보았는데요. 2차전지 발전 속도가 빠른만큼 꾸준하게 관심 가지고 공부해야 한다고 생각합니다. 전기차에서 크게 중요하다고 생각되는 건 크게 2가지가 있는데요.
하나는 주행거리, 나머지는 충전 속도라고 생각됩니다.
이 2가지를 개선하기 위해서는 제품 단에서도 고민해야 할 문제일 수도 있지만 소재 단에서도 발전해야 한다고 생각되기에 앞으로 소재부터 배터리, 그다음 전기차까지 공부하면서 투자에 대한 아이디어도 얻어볼 생각입니다.
오늘 포스팅은 종목 추천이 아닌 각 종목 별로 공부해보는 목적인 점, 참고해주세요.
긴 글 읽어주셔서 감사합니다.
본 포스팅은 투자 추천을 하기 위해서가 아닌, 정보 공유 및 개인 기록을 남기기 위해 작성된 것으로 투자에 대한 모든 책임은 투자자 본인에게 있음을 알려드립니다.
